Cierre de ejercicio agitado

El día de ayer fue una jornada realmente atípica para los mercados en general, y el Forex no fue la excepción, marcada por el terrible asesinato de la ex primera ministra de Pakistán, Benazir Bhutto. La líder opositora y candidata a la presidencia de dicho país fue asesinada ayer en un atentado terrorista suicida y las reacciones en el mercado no se hicieron esperar.

Es que el trágico evento pone en peligro la estabilidad geopolítica a nivel mundial, y agrega más preocupaciones a la conflictiva región del Medio Oriente. Así, los precios del oro y el petróleo se dispararon, el dólar acentuó su caída y la aversión al riesgo hizo desplomar a los pares de carry trade.

El temor a que la inestabilidad se propague por la región, y afecte a los países productores de petróleo, ha disparado los precios del crudo, acercándose cada vez más al nivel psicológico de los 100 dólares el barril. Si a esto le sumamos que los inventarios semanales de crudo en Estados Unidos registraron ayer un descenso de 3.3 millones de barriles, no es de extrañar que cotice en el entorno de los 97 dólares.

El oro en tanto, se ha visto beneficiado por el temor de los inversores, que suelen recurrir al metal precioso como refugio seguro ante este tipo de situaciones y para protegerse de la inflación, que causa el debilitamiento del dólar. En cuanto al billete verde, los eventos de ayer aceleraron aún más la tendencia bajista que se estaba comenzando a dar frente al resto de sus cruces, y sobre todo contra el euro, superando el nivel de 1.47. En estos momentos vemos en el mercado una masiva venta de dólares.

En el pasado hemos visto cómo el dólar se apreciaba cuando eventos de estas características ocurrían. Ahora, ya que Estados Unidos tiene intereses en la región, el mercado teme que se termine involucrando aún más, lo que provoca una depreciación del billete verde. Además, los datos conocidos ayer desde el país norteamericano no fueron muy alentadores. Si bien la confianza del consumidor aumentó contra todos los pronósticos, el reporte de los bienes duraderos fue mucho peor de lo que se esperaba. Para hoy especial atención a las ventas de viviendas nuevas, que podrían alcanzar un mínimo en 11 años, mostrando que la crisis inmobiliaria en Estados Unidos nos seguirá acompañando durante el 2008. Por supuesto que estas no serían buenas noticias para el greenback (dólar). Les recomendamos seguir de cerca estos eventos desde la sección de noticias de nuestra web (http://www.ac-markets.es/noticias-forex/alertas-noticias-divisas.aspx).

Y como ya todos habrán adivinado, el carry trade ha sido el que más sintió las consecuencias. Todos los cruces del yen cayeron con fuerza, dada la aversión al riesgo generalizada. Además, antes de conocida la noticia del asesinato de Bhutto, Goldman Sacchs había anunciado que estima un recorte de 40% en los dividendos de Citigroup, para poder preservar su patrimonio. Esto ya presagiaba lo que ocurriría con el carry trade, y de confirmarse traerá importantes consecuencias.

En beneficio del yen además, desde Japón conocimos en la madrugada una serie de datos, pero sin duda el que acaparó mayor atención fue el IPC. Es que la inflación protagonizó su mayor subida en una década, aumentando más de lo que se esperaba. Esto nos hace pensar a todos si realmente el Banco de Japón dejará inalterados los tipos de interés.

¿Qué esperar para el comienzo del año?

Enero será un mes realmente movido en el Mercado Internacional de Divisas. La primer semana ya se viene con todo, con el informe sobre la creación de nuevos puestos en el sector privado y los siempre importantes Non Farm Pyrolls en Estados Unidos. Para quienes no lo saben, este evento es considerado en Forex como el más importante después del anuncio de los tipos de interés. En caso que sean débiles, la FED se verá más presionada a bajar sus tipos.

Desde Europa en tanto, el 10 de enero el Banco Central Europeo decidirá sobre sus tipos de interés, y será una decisión difícil, ya que si bien Trichet ha expresado su deseo de atacar la inflación, (subiéndolos) tiene el espacio bastante limitado por el crecimiento, que comienza a mostrar síntomas de ralentización. En caso que estos permanezcan sin cambios, la toma de ganancia será aún mayor a la vista en las últimas semanas, provocando una caída en el euro.

Pase lo que pase con el dólar, ya sea que continúe con el debilitamiento que viene mostrando, o revierta la tendencia y se fortalezca, es posible que sus rallies sean más notorios contra los pares de las commodities, que reflejaran las perspectivas de crecimiento global. El dólar canadiense (USD/CAD), dólar australiano (AUD/USD), dólar neocelandeses (NZD/USD), oro (XAU/USD) y la plata (XAG/USD), mostrarán fuertes movimientos, ya que estos son los cruces que responden al comportamiento de las materias primas, que sin duda serán protagonistas en el 2008.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.4696 dólares por euro, consolidando el soporte en 1.4500. Dada la intensa actividad de los primeros días de enero, el 1.50 podría estar más cerca de lo que nos imaginamos.

Mirando los gráficos por hora, observamos que la tendencia es alcista ya que las Medias Móvilies Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. Los objetivos se ubican en 1.4768 (máximo del 4 de diciembre), 1.4967 (máximo histórico) y 1.5000 (psicológico). A su vez, las stop loss se colocan en 1.4476 (MME de 200 días), 1.4311 (mínimo del 20 de diciembre) y 1.4126 (mínimo del 22 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en niveles de sobre compra, en 81 puntos. Para finalizar, la última señal emitida por el MACD (media móvil de convergencia divergencia) de 60 minutos es de posicionarse largo (compra). Por último, la volatilidad por hora es de 120 pips.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce logró ayer su máximo mensual en 831.45. Actualmente se negocia en 830.58 dólares por onza de oro, con una tendencia al alza en el corto plazo. De esta forma, el metal precioso viene tomando cada vez más fuerza para volver a su récord histórico y terecer nivel de resistencia.

Mirando los gráficos por hora, las Media Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME 200 días.

Recordemos que el primer y segundo objetivo planteado esta semana se han cumplido (817.20, máximo del 12 de diciembre y 829.40, máximo del 27 de noviembre). Por consiguiente iremos por nuestro tercer objetivo de 845.65 (máximo histórico). Las stop loss se ubican en 824.10 (MME 50 días), 813.10 (MME 200 días) y 793.35 (mínimo del 20 de diciembre).

El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 62 puntos, retornando a sus niveles de sobrecompra. El MACD (media móvil convergencia divergencia) por hora mantiene su señal de posicionarse largo (compra y para finalizar, la volatilidad por hora es de 600 pips.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce libra esterlina frente al dólar se negocia durante la sesión de la City londinense a 1.9995 dólares por libra, por encima de la resistencia de la Media Móvil Exponencial de 200 días (charts por hora).

Para confirmar el rumbo alcista, las MME de 20 y 50 días deben atravesar la MME de 200 días. Mientras tanto los targets para retirar ganancias continúan en 1.9838 (mínimo de ayer), 1.9653 (mínimo del 17 de agosto) y 1.9183 (mínimo anual). Si la tendencia finalmente se revierte al alza, rápidamente iremos por los targets en 2.0000 (psicológico) 2.0196 (máximo del 19 de diciembre), 2.0225 (máximo del 18 de diciembre).

Las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 65 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 57 puntos, descendiendo de sus niveles de sobrecompra. Atención a que la última señal emitida por el MACD por hora de ir corto (venta) se mantiene vigente.

Últimamente, los cruces de la libra son lo que más emoción brindan en Forex. Es increíble ver cómo el cable (GBP/USD) está trepando escalones cuando sus fundamentos más importantes (mencionados muchas veces en nuestras Alertas), no tienen efecto en el día de hoy. Es que lo de ayer ha sido razón suficiente para volver a apostar contra el billete verde en lo inmediato. También debemos recordar que la única razón para que la libra pueda subir es el declive general del dólar.

Definitivamente hoy es el día de los inocentes. Esta mañana la libra recibió la noticia del la caída de los precios de casas en el Reino Unido. Naturalmente esto alimenta aún más las chances que el BoE baje aún más los tipos de interés en 2008. Sin embargo este dato no ha empujado la libra a la baja, habiendo logrado superar, por segundo, la barrera psicológica del 2.0000.

Cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar canadiense)

El cruce se negocia a 0.9781 dólares canadienses por dólar americano.

Dado que el barril de crudo no para de trepar, por las tensiones en Irak y el asesinato de Bhutto, los operadores juegan sus últimas fichas de fin de año a favor del loonie (dólar canadiense). Los targets se ubican en 0.9705 (mínimo del 19 de noviembre), 0.9433 (mínimo del 12 de noviembre) y 0.9058 (mínimo histórico). Mientras que las stop loss son colocadas en los niveles de 0.9803 (máximo del 27 de diciembre), 0.9934 (máximo del 24 de diciembre) y 1.0000 (psicológico).

Observamos en los gráficos de 60 minutos que la tendencia a corto plazo es bajista ya que la Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

El RSI de 60 minutos se encuentra en 36 puntos, aterrizando en los niveles de sobreventa. La última señal del MACD de 60 minutos es de entrar short (venta). Finalmente, la volatilidad por hora es de 100 pips.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce se negocia en estos momentos a 112.88 yenes por dólar con una tendencia inmediata bajista. Mirando los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la MME (Media Móvil Exponencial) de 200 días. Pero para que la tendencia a la baja se confirme, esperaremos a que la MME de 20 y 50 días se encuentren por debajo de la MME de 200 días.

Los operadores van por los objetivos en 112.29 (mínimo del 14 de diciembre), 110.49 (mínimo del 11 de diciembre) y 108.27 (mínimo del 28 de noviembre). En caso que la tendencia vuelva a ser alcista a corto plazo, se vigilarán las resistencias de 114.01 (máximo de hoy), 114.66 (máximo de ayer) y 117.95 (máximo del 15 de octubre).

Por otra parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 29 puntos, en niveles de sobreventa. En estos momentos, la última señal emitida por el MACD (media móvil de convergencia y divergencia) de 60 minutos es de posicionarse corto (venta). De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 120 pips.

Una de las confirmaciones del Forex en 2007 son las oportunidades de negocio tanto cuando el sector financiero goza de buena salud como cuando está débil. Ya sabemos cómo influyeron las noticias de ayer sobre el carry trade, lo que ha sido suficiente para que este cruce recibiera un duro golpe, generando oportunidades bajistas de más de 180 pips en menos de 24 horas.