Comienzo energético

Un nuevo año comienza y un nuevo ejercicio se abre. La llegada del 2008 trae ánimos renovados y nuevas perspectivas, pero sin olvidar lo vivido en 2007. Así, el dólar ha empezado el año perdiendo terreno frente a la mayoría de las divisas, especialmente frente al yen y al euro. La divisa europea- que desde ayer cuenta con dos nuevos miembros (Malta y Chipre)- viene recuperando posiciones y se acerca una vez más a la cota de 1.47 frente al billete verde. Para ver cómo se sigue moviendo el mercado, atención a los datos que conoceremos hoy (y el resto de la semana), ya que serán claves para ir definiendo los rumbos en este primer mes del año. Es que a pesar que muchos quieran seguir con sus vacaciones, el mercado ya se encuentra retomando su ritmo habitual. Esta tarde, la atención se la roba el ISM manufacturero en Estados Unidos, del cual se espera una nueva decepción. De confirmarse, las expectativas de recortes de tipos se seguirán intensificando. Desde Europa en tanto, los datos del sector manufacturero también fueron negativos, cayendo tanto en la Eurozona como en Inglaterra, lo que significa un nuevo golpe para la ya debilitada libra. También conoceremos las minutas de la FED de la reunión del 11 de diciembre, cuando se bajaron los tipos en 25 puntos básicos. Este es un evento de gran importancia, que servirá de indicio para saber que decisión tomará la autoridad monetaria. Pero la gran cita será el viernes, con las nóminas no agrícolas, uno de los datos que más mueve al mercado. Mañana la encuesta sobre creación de empleo ADP nos dará un adelanto, pero a juzgar por la enorme diferencia que arrojó el mes pasado, este indicador ha perdido bastante credibilidad. ¿Y las commodities? Tanto el petróleo como el oro han iniciado el año con fuerza, motivados por la situación geopolítica mundial. El crudo ha comenzado el 2008 por encima de los 96 dólares el barril y hoy podría seguir subiendo tras la publicación de las reservas semanales de crudo en Estados Unidos, que volverían a caer. El oro en tanto, se encuentra cerca de su récord y se espera que siga subiendo. En el 2008 podría alcanzar nuevos máximos y ya se habla de 1000 dólares la onza. Ya sabemos que ambos repercuten con fuerza en las divisas, sobre todo las que responden a las exportaciones de materias primas (loonie, aussie, kiwi), y en el dólar, que se ve aún más debilitado. Oportunidades emergentesTal como venimos comentando, el 2008 será un año que traerá más y mejores oportunidades de negocios en Forex. La atención no solo se centrará en el dólar, el euro, la libra o el carry trade. Las monedas de los países emergentes cobrarán más protagonismo este año y dos divisas a seguir con atención serán el la lira turca y el rand sudafricano. Ambas monedas fueron capaces de crecer más de un 14% en 2007 y desde el 2006 no han parado de fortalecerse frente al billete verde. De todos modos, el 2008 podría ser un mal año para ambas, generando buenas oportunidades a la baja.Si Estados Unidos finalmente entra en recesión, o al menos muestra un fuerte enlentecimiento, tanto Turquía como Sudáfrica sentirán las consecuencias, ya que el gran crecimiento que sus economías vienen registrando se debe a las exportaciones. A su vez, la volatilidad en estas divisas puede volver a los altos niveles de 2004 a consecuencia de la débil situación de los mercados de crédito.Los operadores son cada vez más pesimistas sobre las perspectivas de crecimiento en territorio americano. Según una encuesta realizada por Bloomberg, la mayoría de los economistas esperan que el crecimiento del PIB anualizado para el cuarto trimestre, sea tan solo del 1%.A su vez, de acuerdo al Deutsche Bank AG, el déficit de la cuenta corriente en Turquía en 2008 crecerá un 8%, mientras que el déficit sudafricano crecería más de un 23%. Si a esto le sumamos la caída de los rendimientos de los bonos de ambos países y las perspectivas que las condiciones de crédito se deteriorarán, pinchando la burbuja en la inversión en los países emergentes, ir corto en estas monedas parece la mejor opción. Las oportunidades del díaCruce EUR/USD (euro frente al dólar)El cruce se negocia en estos momentos a 1.4688 dólares por euro, con una tendencia alcista. Los objetivos se ubican en 1.4768 (máximo del 4 de Diciembre), 1.4967 (máximo histórico) y 1.5000 (psicológico). Mientras que las stop loss se colocan en 1.4561 (MME de 200 días), 1.4311 (mínimo del 20 de Diciembre) y 1.4126 (mínimo del 22 de Octubre).Mirando los gráficos por hora, observamos que a muy corto plazo la tendencia es alcista, ya que las Medias Móvilies Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. En tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra volando sobre los niveles de sobrecompra, en 71 puntos .A su vez, la última señal emitida por el MACD (media móvil de convergencia divergencia) de 60 minutos es de posicionarse largo (compra). Comenzamos 2008 con una volatilidad por hora de 120 pips.Esta mañana, el PMI del sector manufacturero de la Eurozona sufrió un leve retroceso en el mes de diciembre, sin despertar grandes movimientos en el major. Pero lo interesante es que la zona 1.47 se puede consolidar antes del 10 de enero. Ahora habrá que esperar a las Nóminas no Agrícolas, que nos dirán cuán cerca estamos del 1.50.Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)El cable se negocia en estos momentos a 1.9848 dólares por libra, con objetivos para retirar ganancias en 1.9783 (mínimo del 13 de abril), 1.9653 (mínimo del 17 de agosto) y 1.9183 (mínimo anual). En tanto, las stop loss se ubican en 2.0000 (resistencia psicológica) 2.0196 (máximo del 19 de diciembre), 2.0447 (máximo del 14 de diciembre).Mirando los charts por hora, la tendencia es bajista ya que la Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. Las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 70 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, navegando en un canal decreciente, en niveles neutros. Atención a que la última señal emitida por el MACD por hora de ir corto (venta) se mantiene vigente.El último día de trading de 2007 presenciamos una increíble toma de ganancias desde la resistencia de 2.0000. Para esta semana, los indicadores a publicarse desde el Reino Unidos son poco alentadores. Por lo que la libra no presenta buenas perspectivas de crecimiento. La única razón para que este cruce cambie de tendencia es que los datos provenientes desde Estados Unidos sean muy malos.Cruce EUR/GBP (euro frente a la libre esterlina)El cruce se negocia en estos momentos a 0.7400 libras por euro, habiendo comenzado el 2008 con un nuevo récord histórico, en 0.7408. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días, confirmando la tendencia alcista a corto plazo.Dado que el par ha quebrado su resistencia psicológica de 0.7257, los operadores no dudan en ir largo. El primer y segundo target ya han sido alcanzados, en 0.7350 y 0.7400. Ahora, los operadores seguirán el rumbo hasta llegar a 0.7500. A su vez, las órdenes de stop se colocan en 0.7310 (mínimo del 28 de diciembre), 0.7257 (máximo del mayo de 2003) y 0.7131 (mínimo del 19 de diciembre).Por su parte, el Indicador de Fuerza Realtiva (RSI) de 60 minutos se ubica en 70 puntos, navegando en territorio de sobre compra. Atención a que la última señal emitida por el MACD (media móvil convergente divergente) de 60 minutos es de posicionarse largo (compra). Finalmente, la volatilidad por hora es de 80 pips.Cruce USD/ZAR (dólar frente al rand sudafricano)Negociándose a 6.8184 rands por dólar, la tendencia a muy corto y mediano plazo continúa siendo bajista. Sus MME de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días, confirmando este rumbo. Por lo tanto, seguiremos yendo por objetivos en 6.7770 (mínimo de fin de año), 6.6500 (mínimo del 12 de Diciembre) y 6.4309 (mínimo del 7 de noviembre). A su vez las stop loss se ubican en 6.8772 (máximo de hoy), 6.9877 (máximo del 27 de diciembre) y 7.0649 (máximo del 20 de diciembre).Por su parte, el Indicador de Fuerza Realtiva (RSI) de 60 minutos se ubica en 47 puntos, navegando en territorio neutro. Atención a que la última señal emitida por el MACD (media móvil convergente divergente) de 60 minutos es de posicionarse corto (venta). Finalmente, la volatilidad por hora es de 500 pips.Cruce USD/TRY (dólar frente a la lira turca)Negociándose a 1.1657 liras por dólar, la tendencia a muy corto plazo continúa siendo bajista. Sus MME de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días, confirmando este rumbo. Así, los operadores vigilan los targets de 1.1615 (mínimo de fin de año), 1.1500 y 1.1200. Los stop loss se ubican en 1.1742 (máximo de hoy), 1.1845 (máximo del 26 de diciembre) y 1.1972 (máximo del 20 de diciembre).Por su parte, el Indicador de Fuerza Realtiva (RSI) de 60 minutos se ubica en 32 puntos, rozando niveles de sobreventa. Atención a que la última señal emitida por el MACD (media móvil convergente divergente) de 60 minutos es de posicionarse corto (venta). Finalmente, la volatilidad por hora es de 100 pips.